Quais são as vantagens e desvantagens do ETF de fundos negociados em bolsa?
Os ETFs podem oferecercustos operacionais mais baixos do que os fundos abertos tradicionais, negociação flexível, maior transparência e melhor eficiência fiscal nas contas tributáveis. Existem desvantagens, no entanto, incluindo custos comerciais e complexidades de aprendizagem do produto.
Como um ETF está listado em uma bolsa,os custos de distribuição são muito mais baixos e o alcance é mais amplo. Essas economias de custos são repassadas aos investidores na forma de custos mais baixos. Além disso, a estrutura ajuda a reduzir cobranças, desembolsos e outros encargos de processamento.
A desvantagem é queOs ETFs devem ser adquiridos de corretoras mediante o pagamento de uma taxa. Além disso, os investidores podem incorrer num spread bid-ask ao adquirir um ETF.
- Diversificação. Os ETFs oferecem uma maneira eficiente de diversificar seu portfólio, sem a necessidade de selecionar ações ou títulos individuais. ...
- Baixo custo. Com a Schwab, as comissões comerciais de ETF listadas on-line custam US$ 0 por negociação. ...
- Flexibilidade de negociação. ...
- Transparência. ...
- Eficiência tributária.
- Os ETFs tendem a ter baixas despesas de gestão. A maioria dos ETFs tem taxas baixas e rastreia um índice com baixo erro de rastreamento. ...
- Os ETFs fornecem uma visão clara e contínua das suas participações. ...
- Os ETFs proporcionam uma diversificação conveniente e imediata.
| ETFs | Fundos mútuos | |
|---|---|---|
| Preços | Determinado pelo mercado | Valor patrimonial líquido (NAV) |
| Eficiência Fiscal | Geralmente eficiente em termos fiscais devido ao menor volume de negócios e menos ganhos de capital | Não é tão eficiente em termos fiscais devido ao maior volume de negócios e maiores ganhos de capital |
| Investimento Automático | Não disponível | Sim, para investimentos e saques |
Principais conclusões. ETFs sãomenos arriscados do que ações individuais porque são fundos diversificados. Os seus investidores também beneficiam de taxas muito baixas. Ainda assim, existem riscos únicos para alguns ETFs, incluindo a falta de diversificação e exposição fiscal.
Risco de mercado
O maior risco nos ETFs é o risco de mercado. Tal como um fundo mútuo ou um fundo fechado, os ETF são apenas um veículo de investimento – um invólucro para o seu investimento subjacente.
A qualquer momento,o spread de um ETF pode ser elevado e o preço de mercado das ações pode não corresponder ao valor intradiário dos títulos subjacentes. Esses não são bons momentos para fazer negócios. Certifique-se de saber qual é o valor intradiário atual de um ETF, bem como o preço de mercado das ações antes de comprar.
Como abordamos anteriormente,ETFs negociados com pouca frequência podem ter spreads de compra/venda amplos, o que significa que o custo de negociação de ações do ETF pode ser alto. Os fundos mútuos, por outro lado, sempre são negociados sem spreads de compra e venda.
Qual é o maior risco de ETF?
O maior risco nos ETFs é o risco de mercado.
Você deve investir em ETFs? Como os ETFs oferecem diversificação integrada e não exigem grandes quantidades de capital para investir em uma variedade de ações,eles são uma boa maneira de começar. Você pode negociá-los como ações e, ao mesmo tempo, desfrutar de um portfólio diversificado.
Os ETFs são considerados investimentos de baixo risco porque são de baixo custo e detêm uma cesta de ações ou outros títulos, aumentando a diversificação. Para a maioria dos investidores individuais,Os ETFs representam um tipo ideal de ativo para construir uma carteira diversificada.
Depois, há fundos negociados em bolsa que são semelhantes aos MF, na medida em que ambos são opções de investimento em que o dinheiro reunido pelos investidores é colocado num cabaz de títulos.Um ETF basicamente copia um índice, o que significa que geralmente consiste em ações de diferentes empresas presentes no índice específico..
As ações do ETF são negociadas exatamente como as ações. Ao contrário dos fundos de índice, que são cotados apenas após o fechamento do mercado,Os ETFs são precificados e negociados continuamente durante todo o dia de negociação. Eles podem ser comprados com margem, vendidos a descoberto ou mantidos no longo prazo, exatamente como as ações ordinárias.
A maioria dos ETFs são projetados para reproduzir o desempenho de um índice. Portanto, os títulos que um ETF compra serão os mesmos encontrados no índice que ele acompanha. Por exemplo,certos ETFs acompanham o S&P 500 ou o Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index. Eles investiram em títulos desses índices.
Os ETFs podem ajudá-lo a construir uma base sólida para sua carteira de investimentos de longo prazo. Pense neles como blocos de construção. Eles oferecem fundos de baixo custo projetados para fornecer acesso instantâneo a uma ampla gama de ativos, proporcionando uma base diversificada para seu portfólio.
Os ETFs normalmente têm taxas de despesas mais baixas em comparação com os fundos mútuos porque são administrados de forma mais passiva. Divulgam diariamente as suas participações, permitindo aos investidores ver os activos subjacentes e tomar decisões de investimento informadas.
Nem os fundos mútuos nem os ETFs são perfeitos. Ambos podem oferecer exposição abrangente a custos mínimos e podem ser boas ferramentas para investidores. A escolha se resume ao que você mais valoriza. Se você prefere a flexibilidade da negociação intradiária e favorece índices de despesas mais baixos na maioria dos casos, opte pelos ETFs.
Os ETFs podem fechar devido à falta de interesse dos investidores ou a baixos retornos. Para os investidores, a maneira mais fácil de sair de um investimento em ETF é vendê-lo no mercado aberto. A liquidação de ETFs é estritamente regulamentada; quando um ETF fecha,quaisquer acionistas restantes receberão um pagamento com base no que investiram no ETF.
Um ETF pode chegar a zero?
Os preços dos ETFs alavancados tendem a diminuir com o tempo, e a alavancagem tripla tenderá a diminuir a uma taxa mais rápida do que a alavancagem 2x. Como resultado,eles podem tender para zero.
Mudanças nas taxas de jurossão os principais culpados quando os fundos negociados em bolsa (ETFs) perdem valor. À medida que as taxas de juro sobem, os preços das obrigações existentes caem, o que impacta o valor dos ETFs que detêm estes activos.
Os títulos que fundamentam os fundos são detidos por um custodiante e não pela Vanguard. A Vanguard é paga pelos fundos para fornecer administração e outros serviços. Se a Vanguard alguma vez fosse à falência,os fundos não seriam afetados e simplesmente contratariam outra empresa para fornecer esses serviços.
Um ETF alavancado utiliza contratos de derivativos para ampliar os ganhos diários de um índice ou benchmark. Esses fundos podem oferecer retornos elevados, mas também vêm comalto risco e despesas. Os fundos que oferecem uma alavancagem de 3x são particularmente arriscados porque requerem uma alavancagem mais elevada para alcançar os seus retornos.
Os ETFs inversos também estão sujeitos arisco de correlação, o que pode ser causado por vários fatores, como taxas elevadas, custos de transação, despesas, falta de liquidez e metodologias de investimento.
