O que acontece com o preço da opção quando uma ação é ex-dividendo?
Principais conclusões
As opções de venda geralmente ficam mais caras porque o preço cai no valor do dividendo(todo o resto sendo igual). As opções de compra tornam-se mais baratas devido à queda prevista no preço das ações antes da data ex-dividendo.
O pagamento de dividendos por uma ação afeta o preço das opções para essa ação. As ações geralmente caem pelo valor do pagamento de dividendos na data ex-dividendo (o primeiro dia de negociação em que um próximo pagamento de dividendos não está incluído no preço da ação). Esse movimento impacta a precificação das opções.
A data ex-dividendo ou “data ex” é geralmente um dia útil antes da data de registro. Os investidores que adquirirem uma ação na data ex-dividendo ou depois não receberão o próximo pagamento de dividendo. Em vez de,o vendedor recebe o dividendo. Os investidores só recebem dividendos se comprarem as ações antes da data ex-dividendo.
Depois que uma ação vai ex-dividendo,o preço das ações normalmente cai no valor do dividendo pago para refletir o fato de que os novos acionistas não têm direito a esse pagamento. Os dividendos pagos em ações em vez de dinheiro podem diluir os lucros, o que também pode ter um impacto negativo nos preços das ações no curto prazo.
Independentemente disso, se você quiser vender suas ações e ainda receber o dividendo, mantenha-as até a Data Ex-Dividendo.Vender na ou após a data do ex-dividendoe você ainda receberá o dividendo.
Se você comprar ações um dia ou mais antes da data ex-dividendo, ainda receberá o dividendo. É quando se diz que uma ação é negociada com dividendos ou com dividendos. Se você comprar na data ex-dividendo ou posteriormente, não receberá o dividendo.
Se se espera que o dividendo seja pago antes da data de vencimento da opção, o preço da opção de compra diminuirá. Por outro lado, se for esperado que o dividendo seja pago após a data de vencimento da opção, o preço da opção de compra poderá não ser afetado.
Isso geralmente faz com que o preço de uma ação aumente nos dias que antecedem a data do ex-dividendo. Então, quando o mercado abrir na data ex-dividendo, o preço do título normalmente cairá no valor do dividendo ou distribuição esperado a ser pago.
Portanto, os novos investidores não têm incentivo para comprar as ações. O preço das ações se ajusta ao dividendo pago como oportunidade perdida e os analistas calculam isso como o preço ex-dividendo das ações. Por exemplo, a IDFC Ltd anunciou um dividendo provisório de Rs 11 por ação e o preço de suas ações foi reduzido em Rs 13 no dia do pagamento.
O que acontece se você comprar uma ação antes da data ex-dividendo?
A data ex-dividendo para ações geralmente é definida um dia útil antes da data de registro. Se você comprar uma ação na data ex-dividendo ou depois, não receberá o próximo pagamento de dividendos. Em vez disso, o vendedor recebe o dividendo. Se você comprar antes da data ex-dividendo, receberá o dividendo.
A captura de dividendos exige especificamente a compra de uma ação pouco antes da data ex-dividendo para receber o dividendo e, em seguida, vendê-la imediatamente após o pagamento do dividendo. O objetivo das duas negociações é simplesmente receber dividendos, em vez de investir no longo prazo.
Se um acionista vender suas ações antes da data ex-dividendo, também conhecida como data ex-dividendo, ele não receberá dividendos da empresa.
Quando se trata de investir em dividendos, há três datas importantes que todos devem memorizar. As três datas são asdata da declaração, data do registro e data do pagamento.
Depois de identificar uma ação, você compra ações antes da data ex-dividendo e depois vende nessa data ou a qualquer momento depois. Se o preço das ações cair na data ex-dividendo e eliminar ou reduzir a vantagem do dividendo, você pode esperar que o preço suba novamente antes de vender.
A captura de dividendos pode ser uma estratégia de negociação eficaz a curto prazo em certos mercados, mas não é um plano para ganhar riqueza a longo prazo.. A colheita de dividendos pode proporcionar um rendimento estável e fiável sem se preocupar demasiado com as oscilações voláteis do mercado ou com análises técnicas confusas.
Se você comprar uma açãoum dia antes do ex-dividendo, você receberá o dividendo. Se você comprar na data ex-dividendo ou em qualquer dia depois, não receberá o dividendo. Por outro lado, se você quiser vender uma ação e ainda receber um dividendo que foi declarado, você precisa mantê-lo até o dia do ex-dividendo.
No nível mais básico, você só precisa possuir uma ação até a data (ou prazo) ex-dividendo para receber o dividendo. E você pode vender as ações um ou dois dias depois, quando tudo estiver resolvido. Então, em teoria, você só precisa possuir o estoque poralguns diaspara obter o dividendo.
As empresas que não oferecem dividendos sãonormalmente reinvestindo as receitas no crescimento da própria empresa, o que pode eventualmente levar a maiores aumentos no preço e no valor das ações para os investidores.
Os prêmios das opções nunca podem ser negativos. Um prêmio negativo implicaria que um trader está disposto a pagar para comprar uma opção.
Como os dividendos são ajustados nas opções?
Ajuste para contratos de opções:O valor total do dividendo seria deduzido de todos os preços de exercício cum-dividendo na data ex-dividendo. Os preços de exercício revisados seriam aplicáveis a partir da data ex-dividendo especificada pela bolsa.
Geralmente, à medida que o vencimento se aproxima, os níveis do valor temporal de uma opção diminuem ou diminuem tanto para opções de venda quanto para opções de compra. Este efeito é mais perceptível com o dinheiro. opções. O efeito da volatilidade implícita é subjetivo e difícil de quantificar.
Se você comprou uma ação um dia antes da data ex-dividendo, terá direito a receber o valor do dividendo. No entanto, se você comprar as ações na data ex-dividendo ou após a data ex-dividendo, não terá direito a receber o dividendo.
Produz de2% a 6%são geralmente considerados um bom rendimento de dividendos, mas há muitos fatores a serem considerados ao decidir se o rendimento de uma ação a torna um bom investimento.
A estratégia é usada pelos investidores para capitalizar os pagamentos de dividendos feitos por uma ação. O objetivo desta estratégia écomprar ações de uma empresa pouco antes de ela pagar seus dividendos e depois vender essas ações logo após receber o dividendo.
