É melhor manter fundos mútuos ou ETFs?
A escolha se resume ao que você mais valoriza.Se você prefere a flexibilidade da negociação intradiária e prefere índices de despesas mais baixos na maioria dos casos, opte pelos ETFs. Se você se preocupa com o impacto das comissões e spreads, opte por fundos mútuos.
Os ETFs e os fundos mútuos de índice tendem a ser geralmente mais eficientes em termos fiscais do que os fundos geridos ativamente. E, em geral,Os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice. Você quer exposição de nicho. ETFs específicos focados em indústrias ou mercadorias específicas podem dar-lhe exposição a nichos de mercado.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) levam os benefícios do investimento em fundos mútuos para o próximo nível. Os ETFs podem oferecercustos operacionais mais baixos do que os fundos abertos tradicionais, negociação flexível, maior transparência e melhor eficiência fiscal nas contas tributáveis.
Imposto sobre ganhos de capital limitado
Sendo carteiras geridas passivamente, os ETFs (e fundos mútuos de índice) tendem a obter menos ganhos de capital do que os fundos mútuos geridos ativamente. Os fundos mútuos, por outro lado, são obrigados a distribuir ganhos de capital aos acionistas se o gestor vender títulos com lucro.
Você pode manter ETFs pelo tempo que quiser. Permita que os juros compostos trabalhem para você ao longo do tempo. No entanto, você deve evitar vender ETFs quando o mercado estiver em baixa, pois poderá perder o potencial de ganhar dinheiro quando o mercado se recuperar.
ETFs sãosujeitos à flutuação do mercado e aos riscos dos seus investimentos subjacentes. Os ETFs estão sujeitos a taxas de administração e outras despesas. Ao contrário dos fundos mútuos, as cotas do ETF são compradas e vendidas ao preço de mercado, que pode ser superior ou inferior ao seu NAV, e não são resgatadas individualmente do fundo.
Se você está pagando taxas por um fundo com um alto índice de despesas ou pagando impostos demais a cada ano devido a distribuições indesejadas de ganhos de capital, mudar para ETFs é provavelmente a escolha certa. Se o seu investimento atual for em um fundo mútuo indexado, geralmente você poderá encontrar um ETF que realize a mesma coisa.
As desvantagens incluemtaxas elevadas, ineficiência fiscal, má execução comercial e potencial para abusos de gestão.
Os custos administrativos da gestão de ETFs são geralmente mais baixos do que os dos fundos mútuos. Os ETFs mantêm as suas despesas administrativas e operacionais baixas através de negociações baseadas no mercado. Como os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, a venda de ações de um investidor para outro não afeta o fundo.
Os ETFs geralmente não cobram grandes taxas associadas a alguns fundos mútuos. Mascomo os ETFs são negociados como ações, normalmente você paga uma comissão para comprá-los e vendê-los. Embora existam alguns ETFs isentos de comissões no mercado, eles podem ter índices de despesas mais elevados para recuperar despesas perdidas por serem isentos de taxas.
Qual é o melhor ETF para comprar agora?
| ETF | Activos sob gestão | Taxa de despesas |
|---|---|---|
| Confiança Invesco QQQ(ticker: QQQ) | US$ 244 bilhões | 0,2% |
| ETF VanEck Semiconductor (SMH) | US$ 14 bilhões | 0,35% |
| Fundo SPDR do setor de seleção discricionária do consumidor (XLY) | US$ 19 bilhões | 0,09% |
| ETF Global X Urânio (URA) | US$ 3 bilhões | 0,69% |
O SPY foi lançado em janeiro de 1993 e foi o primeiro ETF listado nos EUA10. O fundo de índice S&P 500 da Vanguard, pioneiro em investimentos em índices, foi o primeiro índicefundo mútuopara investidores individuais.
Os ETFs geralmente geram menos ganhos de capital para os investidoresuma vez que podem ter um volume de negócios mais baixo e podem utilizar o processo de criação/resgate em espécie para gerir a base de custos das suas participações.
Mantenha ETFs durante toda a sua vida profissional. Manter ETFscontanto que você puder, dê tempo aos juros compostos para trabalharem para você. Venda ETFs para financiar sua aposentadoria. Não venda ETFs durante uma quebra do mercado.
Em horizontes de tempo ainda mais longos, cada percentil (exceto o 100º) do valor do ETF acabará por convergir para zero. Isso não quer dizer que o reequilíbrio seja sempre ruim. O reequilíbrio de uma carteira com um crescimento esperado positivo aumentará os retornos médios ao longo do tempo.
Mudanças nas taxas de jurossão os principais culpados quando os fundos negociados em bolsa (ETFs) perdem valor. À medida que as taxas de juro sobem, os preços das obrigações existentes caem, o que impacta o valor dos ETFs que detêm estes activos.
Esses ETFs amplificam os movimentos do mercado epodem levar a perdas substanciais se não funcionarem conforme o esperado. Em suma, são mais arriscados e podem não ser adequados para investidores de longo prazo. Muitos dos riscos listados acima podem ser amplificados por ETFs alavancados e inversos.
Os ETFs podem fechar devido à falta de interesse dos investidores ou a baixos retornos. Para os investidores, a maneira mais fácil de sair de um investimento em ETF é vendê-lo no mercado aberto. A liquidação de ETFs é estritamente regulamentada; quando um ETF fecha, todos os acionistas restantes receberão um pagamento com base no que investiram no ETF.
Os títulos que fundamentam os fundos são detidos por um custodiante e não pela Vanguard. A Vanguard é paga pelos fundos para fornecer administração e outros serviços. Se a Vanguard alguma vez fosse à falência,os fundos não seriam afetados e simplesmente contratariam outra empresa para fornecer esses serviços.
Consequências a longo prazo
Ao vender fundos mútuos e não substituí-los por outros investimentos, você perde o poder dos juros compostos. Dependendo de quanto você vende de suas participações em fundos mútuos, você pode perder o potencial de crescimento significativo ao longo do tempo.
Por que os fundos mútuos são convertidos em ETFs?
Desde o início de 2021, houve mais de 70 conversões de fundos mútuos para fundos negociados em bolsa, incluindo quase três dúzias em 2023, de acordo com a Morningstar Direct. O principal benefício das conversões émaior eficiência fiscal para os investidoresuma vez que os ETFs geralmente não têm distribuições de ganhos de capital, dizem os especialistas.
Embora não haja uma resposta precisa para o número de fundos que se deve manter numa carteira,8 fundos (+/-2) em todas as classes de ativos podem ser considerados ideais dependendo dos objetivos e metas financeiras do investidor. Além disso, uma maior alocação da carteira ao fundo certo é de importância crucial.
As principais razões pelas quais um indivíduo pode optar por comprar fundos mútuos em vez de ações individuais são:diversificação, conveniência e custos mais baixos.
Os investimentos em fundos mútuos, quando utilizados corretamente, podem gerar bons retornos, mantendo o risco no mínimo, especialmente quando comparados com ações ou títulos individuais.. Estes são especialmente excelentes para pessoas que não são especialistas na dinâmica do mercado de ações, uma vez que são geridos por gestores de fundos experientes.
Tanto os fundos mútuos quanto os ETFs oferecem aos investidores opções de produtos de investimento agrupados.Os fundos mútuos têm uma estruturação mais complexa do que os ETFs, com diferentes classes de ações e taxas. Os ETFs normalmente atraem os investidores porque acompanham os índices de mercado. Os fundos mútuos são atraentes porque oferecem uma ampla seleção de fundos administrados ativamente.
