Como saber se um fundo é um fundo mútuo ou ETF?
Embora possam ser geridos ativa ou passivamente pelos gestores de fundos,a maioria dos ETFs são investimentos passivos atrelados ao desempenho de um determinado índice. Os fundos mútuos vêm em variedades ativas e indexadas, mas a maioria é administrada ativamente. Os fundos mútuos ativos são administrados por gestores de fundos.
Com um fundo mútuo, você compra e vende com base em dólares, não no preço de mercado ou em ações. E você pode especificar qualquer valor em dólares que desejar – até um centavo ou como um belo valor redondo, como US$ 3.000. Com um ETF, você compra e vende com base no preço de mercado – e só pode negociar ações integrais.
O SPY foi lançado em janeiro de 1993 e foi o primeiro ETF listado nos EUA10. O fundo de índice S&P 500 da Vanguard, pioneiro em investimentos em índices, foi o primeiro índicefundo mútuopara investidores individuais.
Outra forma de saber é observar os “mínimos de investimento” do fundo. JFAMX tem um investimento inicial mínimo de US$ 1.000. Os ETFs, porém, não possuem um mínimo de investimento listado; como ela é negociada como uma ação, você simplesmente compra ações inteiras independentemente do preço atual da ação.
Em última análise, os investidores que escolhem um ETF precisam de fazer três perguntas: Que exposição tem este ETF? Quão bem o ETF oferece essa exposição? E com que eficiência posso acessar o ETF?Observe o índice subjacente do ETF (referência) para determinar a exposição que você está obtendo.
Os ETFs normalmente têm taxas de despesas mais baixas em comparação com os fundos mútuos porque são administrados de forma mais passiva. Divulgam diariamente as suas participações, permitindo aos investidores ver os activos subjacentes e tomar decisões de investimento informadas.
Os fundos mútuos são cotados uma vez por dia pelo valor patrimonial líquido e são negociados após o horário de mercado. Os ETFs são negociados ao longo do dia nas bolsas de valores, assim como as ações individuais. Os ETFs têm frequentemente rácios de despesas mais baixos e são geralmente mais eficientes em termos fiscais devido à sua natureza mais passiva. Preço de mercado do ETF vs.
Ao contrário dos ETFs,os fundos mútuos podem oferecer estratégias mais específicas, bem como combinações de estratégias. Os fundos mútuos oferecem o mesmo tipo de opções de investimento indexado que os ETFs, mas também uma série de opções gerenciadas ativa e passivamente que podem ser ajustadas para atender às necessidades do investidor.
Fundo de índice S&P 500 mais líquido: SPDR S&P 500 ETF (SPY)
SPY é um ETF,não é um fundo mútuo, e nem é o ETF S&P 500 de menor custo. É, no entanto, o fundo S&P 500 mais líquido. A liquidez indica quão fácil será negociar um ETF, com maior liquidez geralmente significando custos de negociação mais baixos.
Tambémdisponível como um fundo mútuo Admiral™ Shares.
Qual é a desvantagem dos ETFs?
ETFs sãosujeitos à flutuação do mercado e aos riscos dos seus investimentos subjacentes. Os ETFs estão sujeitos a taxas de administração e outras despesas. Ao contrário dos fundos mútuos, as cotas do ETF são compradas e vendidas ao preço de mercado, que pode ser superior ou inferior ao seu NAV, e não são resgatadas individualmente do fundo.
Indicadores técnicos comuns que podem ajudar a avaliar um fundo mútuo como um investimento bom ou ruim incluemlinhas de tendência, médias móveis, índice de força relativa (RSI), níveis de suporte e resistência e formações de gráficos.
Os fundos mútuos são administrados e, portanto, não são ideais parainvestidores que preferem ter controle total sobre suas participações. Devido a regras e regulamentos, muitos fundos podem gerar retornos diluídos, o que pode limitar os lucros potenciais.
Algumas das vantagens dos fundos mútuos incluem gerenciamento avançado de portfólio, reinvestimento de dividendos, redução de risco, conveniência e preço justo, enquanto as desvantagens incluemaltos índices de despesas e encargos de vendas, abusos de gestão, ineficiência tributária e má execução comercial.
ETFs ou “fundos negociados em bolsa” são exatamente como o nome indica:fundos que negociam em bolsas, geralmente acompanhando um índice específico. Ao investir em um ETF, você obtém um conjunto de ativos que pode comprar e vender durante o horário de mercado – reduzindo potencialmente seu risco e exposição, ao mesmo tempo que ajuda a diversificar seu portfólio.
Se você esperar para comprar um ETFaté ter certeza de que valerá a pena para você, você provavelmente pagará um preço mais alto. É melhor comprar mais cedo – quando tiver “quase certeza”, em vez de “certeza”. Quando você tiver certeza de que um ETF é uma boa compra, muitos outros investidores poderão compartilhar dessa opinião.
Um fundo negociado em bolsa (ETF) éalgo como um cruzamento entre um fundo mútuo de índice e uma ação. É como um fundo mútuo, mas tem algumas diferenças importantes que você deseja ter certeza de que entende. Aqui, você descobre como incluir alguns ETFs em seu portfólio, como escolher ETFs inteligentes e como os ETFs diferem dos fundos mútuos.
Nem todos os ETFs são igualmente eficientes, por isso é importante seguiríndice de despesas de um fundo, acompanhamento de resultados e histórico de ganhos de capitalao avaliar um ETF. O construtor que constrói casas robustas que duram centenas de anos faz um trabalho melhor do que aquele cujas casas desabam após um curto período.
Avalie o prêmio ou desconto do ETF
Se o ETF estiver sendo negociado com prêmio, isso pode indicar que o ETF está sobrevalorizado. Se estiver sendo negociado com desconto, isso pode indicar que o ETF está subvalorizado.
Os custos administrativos da gestão de ETFs são geralmente mais baixos do que os dos fundos mútuos. Os ETFs mantêm as suas despesas administrativas e operacionais baixas através de negociações baseadas no mercado. Como os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, a venda de ações de um investidor para outro não afeta o fundo.
Qual das alternativas a seguir é uma diferença importante entre ETFs e fundos mútuos?
ETF: Uma Visão Geral. A maioria dos fundos mútuos é gerenciada ativamente, o que significa que os gestores de fundos tomam decisões sobre como alocar ativos no fundo.Os ETFs geralmente são gerenciados passivamente e acompanham índices de mercado ou índices de setores específicos.
Os ETFs são inerentemente considerados produtos de menor risco em comparação com os FoFs, uma vez que simplesmente replicam o seu índice subjacente com erros mínimos (conhecidos como erros de rastreamento). Os FoFs, por outro lado, são fundos geridos ativamente onde o risco é maior, o que pode ou não se traduzir em retornos mais elevados.
Imposto sobre ganhos de capital limitado
Sendo carteiras geridas passivamente, os ETFs (e fundos mútuos de índice) tendem a obter menos ganhos de capital do que os fundos mútuos geridos ativamente. Os fundos mútuos, por outro lado, são obrigados a distribuir ganhos de capital aos acionistas se o gestor vender títulos com lucro.
A escolha se resume ao que você mais valoriza.Se você prefere a flexibilidade da negociação intradiária e prefere índices de despesas mais baixos na maioria dos casos, opte pelos ETFs. Se você se preocupa com o impacto das comissões e spreads, opte por fundos mútuos.
Em termos de segurança,nem o fundo mútuo nem o ETF são mais seguros que o outrodevido à sua estrutura. A segurança é determinada pelo que o próprio fundo possui. As ações são geralmente mais arriscadas do que os títulos, e os títulos corporativos apresentam um pouco mais de risco do que os títulos do governo dos EUA.
