Os ETFs exigem um período de manutenção?
Período de espera:
ETFs detidos por mais de um ano são tributados como ganhos de longo prazo. Se você vender um ETF e comprar o mesmo (ou um ETF substancialmente semelhante) após menos de 30 dias, poderá estar sujeito à regra de venda por lavagem.
Ao contrário dos fundos mútuos, porém, os ETFs são negociados no mercado aberto como ações e títulos. Embora os acionistas de fundos mútuos só possam resgatar ações diretamente com o fundo,Os acionistas do ETF podem comprar e vender ações de um ETF a qualquer momento, a seu critério.
ETFs não têm período de bloqueio
Os ETFs não têm prazo de vencimento, pois podem ser negociados diariamente. Isso fornece liquidez e lhe dá a liberdade de vender seus ativos sempre que desejar.
Os ETFs são líquidos evocê pode comprar ou vender imediatamente, mas pode levar mais tempo para você ser pago do que um fundo fiduciário.
Se você comprar um título substancialmente idêntico dentro de 30 dias antes ou depois de uma venda com prejuízo, estará sujeito aoregra de venda de lavagem. Isso evita que você reivindique a perda neste momento.
Os ETFs alavancados e inversos normalmente são projetados para atingir diariamente os objetivos de desempenho declarados.Alguns investidores podem investir nestes ETFs com a expectativa de que os ETFs também possam cumprir os seus objectivos de desempenho diário declarados a longo prazo.
“E eles são incrivelmente baratos.” No entanto, existem desvantagens dos ETFs.Eles vêm com taxas, podem se desviar do valor de seu ativo subjacente e (como qualquer investimento) trazem riscos. Portanto, é importante para qualquer investidor compreender as desvantagens dos ETFs.
Negociação de ETFs e ações
Não há restrições sobre a frequência com que você pode comprar e vender ações ou ETFs. Você pode investir apenas US$ 1 com ações fracionárias, não há investimento mínimo e você pode executar negociações ao longo do dia, em vez de esperar que o NAV seja calculado no final do dia de negociação.
Os ETFs podem ser mais baratos de possuir do que os fundos mútuos. Mais,eles negociam continuamente durante o horário de troca, e essa flexibilidade pode ser importante para certos investidores. Os ETFs também podem resultar em impostos mais baixos sobre ganhos de capital, uma vez que são um título passivo que acompanha um índice.
Qual é a lacuna do ETF?
Os investidores que compram um “título substancialmente idêntico” dentro de 30 dias antes ou depois da venda com prejuízo estão sujeitos à regra de lavagem de venda. A regra impede que um investidor venda um título com prejuízo, contabilizando essa perda para compensar a conta fiscal e, em seguida, compre imediatamente o título de volta pelo preço de venda ou próximo dele.
O encerramento de um ETF não é o fim do mundo. O fundo é liquidado e os acionistas são pagos em dinheiro.
Comissões e Despesas
Cada vez que você compra ou vende uma ação, você pode pagar uma comissão. Este também é o caso quando se trata de compra e venda de ETFs. Dependendo da frequência com que você negocia um ETF, as taxas de negociação podem aumentar rapidamente e reduzir o desempenho do seu investimento.
Pelo menos uma vez por ano, os fundos devem repassar quaisquer ganhos líquidos que tenham obtido. Como cotista do fundo,você pode estar sujeito a impostos sobre ganhos, mesmo que não tenha vendido nenhuma de suas ações.
Para ETFs mantidos por mais de um ano, você deverá impostos sobre ganhos de capital de longo prazo a uma alíquota de até 23,8%, uma vez incluído o Imposto de Renda de Investimento Líquido (NIIT) de 3,8% sobre quem ganha muito. Se você mantiver o ETF por menos de um ano, será tributado à taxa de renda normal.
Esses ganhos são tributáveis para todos os acionistas do fundo. Por contraste,Os gestores de ETF acomodam entradas e saídas de investimento através do processo de criação e resgate de ações em espécie, o que lhes permite abandonar títulos que podem gerar ganhos de capital significativos.
Especificamente, um fundo está proibido de: adquirir mais de 3% das ações de uma empresa de investimento registrada (o “Limite de 3%”); investir mais de 5% dos seus ativos numa única empresa de investimento registada (o “Limite de 5%”); ou.investir mais de 10% de seus ativos em empresas de investimento registradas (o “Limite de 10%”).
Para evitar uma liquidação, você podesubstituí-lo por um ETF diferente (ou vários ETFs diferentes) com ativos semelhantes, mas não idênticos, como um rastreando o Russell 1000®Índice.
Assim como quanto tempo você tem que esperar para vender uma ação depois de comprá-la,não há limite legal para o número de vezes que você pode comprar e vender a mesma ação em um dia. Mais uma vez, porém, o seu corretor pode impor restrições com base no seu tipo de conta, capital disponível e regras regulamentares relativas aos 'Pattern Day Traders'.
Limitações dos investimentos em ETF
É crucial ter isto em conta antes de tomar qualquer decisão de investimento: Potencial reduzido de retornos: Devido ao acompanhamento passivo de um índice, os ETFs podem não apresentar um desempenho superior significativo do mercado a longo prazo quando comparados com fundos geridos ativamente.
É melhor manter ações ou ETFs?
A seleção de ações oferece uma vantagem sobre os fundos negociados em bolsa (ETFs) quando há uma grande dispersão de retornos em relação à média.. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem vantagens sobre as ações quando o retorno das ações do setor tem uma dispersão estreita em torno da média.
Os ETFs podem ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos geridos ativamentedevido ao seu menor volume de negócios e menos transações que produzem ganhos de capital. Os ETFs são comprados e vendidos em bolsa ao longo do dia, enquanto os fundos mútuos podem ser comprados ou vendidos apenas uma vez por dia, ao último preço de fechamento.
Comprar na alta e vender na baixa
A qualquer momento, o spread de um ETF pode ser elevado e o preço de mercado das ações pode não corresponder ao valor intradiário dos títulos subjacentes. Esses não são bons momentos para fazer negócios.
ETF | Activos sob gestão | Taxa de despesas |
---|---|---|
Confiança Invesco QQQ(ticker: QQQ) | US$ 240 bilhões | 0,2% |
ETF de tecnologia da informação de vanguarda (VGT) | US$ 71,7 bilhões | 0,1% |
Invesco AI e ETF de software de última geração (IGPT) | US$ 254 milhões | 0,6% |
Índice MicroSectors FANG+ 3X ETN alavancado (FNGU) | US$ 3,3 bilhões | 0,95% |
Mudanças nas taxas de jurossão os principais culpados quando os fundos negociados em bolsa (ETFs) perdem valor. À medida que as taxas de juro sobem, os preços das obrigações existentes caem, o que impacta o valor dos ETFs que detêm estes activos.