O que é um exemplo de ação preferencial?
As ações preferenciais são emitidas com valor nominal, geralmente US$ 25 por ação, e os dividendos são então pagos com base em uma porcentagem desse valor nominal. Por exemplo,se uma ação preferencial for emitida com valor nominal de $ 25 e um dividendo anual de 8%, isso significa que o pagamento de dividendos será de $ 2 por ação.
As ações preferenciais são assim chamadas porquedar aos seus proprietários uma reivindicação de prioridade sempre que uma empresa paga dividendos ou distribui ativos aos acionistas. Contudo, não oferecem preferência na governação corporativa e os accionistas preferenciais frequentemente não têm direito a voto nas eleições da empresa.
O que é um exemplo de ação preferencial?Considere que uma empresa está emitindo ações preferenciais de 7% com valor nominal de US$ 1.000.. Por sua vez, o investidor receberia um dividendo anual de US$ 70, ou US$ 17,50 trimestralmente. Normalmente, essas ações preferenciais serão negociadas em torno do seu valor nominal, comportando-se de forma mais semelhante a um título.
Exemplo e números da vida real
Para levantar capital e evitar a falência, a Ford emitiu uma série de ações preferenciais com dividendo de 6,5%. Isso significava que cada ação preferencial comprada por um investidor tinha garantido um retorno anual de 6,5% sobre o investimento inicial na forma de dividendos.
- ETF preferencial de taxa variável da Invesco.
- ETF AAM Low Duration Pref & Inc Secs.
- ETF preferencial global X dos EUA.
- ETF de títulos preferenciais SPDR® ICE.
- ETF preferencial da Invesco.
- ETF de títulos preferenciais e de renda iShares.
- ETF preferencial Global X SuperIncome™.
(AAPL), Exxon Mobil Corp. (XOM), Microsoft Corp. (MSFT), etc., oferecem ações preferenciais. Entre as 30 maiores corporações da América por capitalização de mercado, as únicas que oferecem ações preferenciais são os quatro grandes bancos – Wells Fargo & Co.
Em termos gerais, existem três categorias de ações preferenciais:preferenciais de taxa flutuante, emissões preferenciais perpétuas e ações de reinicialização fixa. Todos os três, embora bastante diferentes, deveriam ser encarados seriamente no ambiente actual por investidores orientados para o rendimento.
As ações preferenciais geralmente não têm data de vencimento, mas podem ser resgatadas ou resgatadas pelo emissor após uma determinada data. A data de chamada dependerá da empresa emissora. Não há data mínima ou máxima de resgate, mas a maioria das empresas definirá a data cinco anos antes da data de emissão.
Como as ações preferenciais vêm com um rendimento de dividendos fixo, elas sãoaltamente sensível às taxas de juros. Se as taxas de juro em todo o mercado subirem acima do rendimento de uma ação preferencial, será mais difícil vender essas ações no mercado e os investidores terão de aceitar um grande desconto se quiserem vender.
As ações preferenciais são atraentes porquegeralmente oferece pagamentos de renda fixa mais elevados do que títulos com um investimento por ação mais baixo. Os acionistas preferenciais também têm prioridade sobre as ações ordinárias no pagamento de dividendos e no produto da liquidação. Seu preço geralmente é mais estável do que o das ações ordinárias.
Qual é o investimento mais seguro e com maior retorno?
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Fundos do mercado monetário.
- Certificados de depósito de curto prazo.
- Títulos de capitalização série I.
- Letras do Tesouro, notas, títulos e TIPS.
- Títulos corporativos.
- Ações que pagam dividendos.
- Ações preferenciais.
Os títulos preferenciais contam para os requisitos de capital regulamentar, para que os bancos emitam títulos preferenciaispara ajudá-los a manter o índice de capital necessário. As ações preferenciais também podem oferecer benefícios estruturais aos emissores, custos de capital mais baixos e melhores classificações das agências.
Os investimentos em ações ordinárias têm uma recompensa potencialmente maior, mas também apresentam mais riscos porque estão expostos ao mercado.Os investimentos em ações preferenciais são um investimento mais seguro com dividendos de renda fixa, mas os investidores podem perder a valorização das ações que obteriam com as ações ordinárias.
Entre as desvantagens das ações preferenciais, ao contrário dos acionistas ordinários, os acionistas preferenciais normalmente têmsem direito de voto. E embora as acções preferenciais ofereçam maior estabilidade de preços – uma característica semelhante à das obrigações – não têm direito a lucros residuais.
| Prós | Contras |
|---|---|
| Pagamentos de renda fixa | Sem direito de voto |
| Menor risco de capital | Menor potencial de ganho de capital |
| Dividendos pagos antes dos acionistas ordinários | Os pagamentos de dividendos não são garantidos |
| Ativos pagos antes dos acionistas ordinários | Os pagamentos de ativos não são garantidos |
Emitidos principalmente por empresas com grau de investimento, os títulos preferenciais oferecem6-8%rendimentos consideravelmente maiores do que os títulos corporativos com grau de investimento. As suas estruturas de reposição de dividendos também podem proporcionar vantagens em ambientes sustentados de taxas elevadas, um benefício não encontrado em investimentos típicos de rendimento fixo.
As ações preferenciais são um título patrimonial especial que possui propriedades tanto de patrimônio quanto de dívida. As ações preferenciais da Amazon.com para o trimestre encerrado em dezembro de 2023 eram de US$ 0 mil.
Coca-Cola Co (NYSE:KO)Ações preferenciais.
AMAZON.COM, INC.ação ordinariada Amazon.com, Inc. está listada no Nasdaq Global Select Market sob o símbolo “AMZN”. Todas as ações ordinárias em circulação são validamente emitidas, integralizadas e não avaliáveis.
Conseqüentemente, as ações preferenciais são o título que as empresas quase sempre vendem aos investidores em um financiamento em série.Os direitos específicos das ações preferenciais em qualquer financiamento são uma questão de negociação.
Que tipo de ação geralmente tem um dividendo fixo garantido para sempre?
(Isso pode variar dependendo da empresa.) Comações preferenciaisos investidores geralmente têm garantido um dividendo fixo para sempre.
Ações preferenciais são ações. Assim como as ações ordinárias, suas ações representam uma participação acionária em uma empresa. No entanto, as ações preferenciais normalmente também têm um pagamento de dividendos fixo. É por isso que alguns chamam as ações preferenciais de ações que funcionam como um título.
Um investidor que possui ações preferenciais exigíveis tem os benefícios de um retorno constante. No entanto, se a emissão preferencial for resgatada pelo emissor,o investidor provavelmente se deparará com a perspectiva de reinvestir os rendimentos a um dividendo ou taxa de juros mais baixa.
Os investidores dispostos a assumir algum risco por rendimentos mais elevados devem considerar ações preferenciais, mas os investidores com tolerâncias ao risco mais conservadoras a moderadas poderão querer considerar obrigações empresariais com classificação de investimento que oferecem rendimentos médios próximos de 5% com menos risco do que as preferenciais.
As ações preferenciais conversíveis dão aos seus titulares a opção de convertê-las em uma determinada quantidade de ações ordinárias no futuro. Isto dá ao acionista o benefício potencial da valorização do capital, além do benefício garantido de um dividendo regular.
